• 2022-01-14 21:35:28
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  • 大型“宝宝类”货币基金将迎重要监管划定。

    1月14日,为完善重要货币市场基金的监管,珍爱基金份额持有人合法权益,证监会发布《重要货币市场基金监管暂行划定(征求看法稿)》(以下简称《暂行划定》),对规模大于2000亿元或投资者数目大于5000万个的“重要货币市场基金”,明确风控和监管机制。

    《暂行划定》共五章二十条,首要包含四方面内容。

    第一,明确重要货币市场基金的定义。

    《暂行划定》指出,重要货币市场基金是指因基金资产规模较大或投资者人数较多、与其他金融机构或金融产物联系关系性较强,如产生重大风险,大概对资本市场和金融体系产生重大晦气影响的货币市场基金。

    第二,明确重要货币市场基金的评价局限、标准和程序。

    《暂行划定》指出,重要货币市场基金满意下列任一前提的,基金管理人应正在10个事情日内主意向证监会报告:详细包含,1.基金净资产一连20个交易日凌驾2000亿元,2.基金份额持有人数目一连20个交易日大于5000万个等。

    此外,同一基金管理人管理并正在同一销售机构销售的分歧货币市场基金应予合并较量争论。

    正在评价目标及肯定名单的目标方面,证监会将对参评产物予以评价、肯定最终名单并予以公示,评价标准首要包含规模、联系关系度、可替换性和庞大性四方面目标。

    对于规模和投资者数目已一连3个月不符合上述前提的产物,证监会可将其移出重要货币市场基金名单。

    第三,明确重要货币市场基金的附加监管要求。

    《暂行划定》从经营投资理念、风险管理、职员及零碎设置、投资比例、交易行为、规模控制、申赎管理、销售行为、风险准备金计提等方面,对重要货币市场基金的基金管理人、托管人和销售机构提出相较通例基金更为严酷审慎的要求。

    个中,关于重要货币市场基金的投资运作目标,《暂行划定》提出要符合8项要求:

    1.持有一家公司刊行的证券市值不得凌驾基金资产净值的5%。

    2.债券、资产支持证券、银行存款、同业存单等金融对象的内部信用评级,和债券逆回购交易的交易敌手的内部信用评级应当为最高级。

    3.以私募资管产物为交易敌手的债券逆回购交易余额合计不得凌驾基金资产净值的10%。

    4.投资组合中现金、国债、地方银行单子、政策性金融债券和5个交易日内到期的其他金融对象占基金资产净值的比例不得低于20%。

    5.自动投资于流动性受限资产合计不得凌驾基金资产净值的5%,有存款期限的银行存款不得凌驾基金资产净值的50%。

    6.投资组合的均匀盈余期限不得凌驾90天。

    7.基金总资产不得凌驾基金净资产的110%。

    8.证监会根据审慎监管准绳作出的其他要求。

    此外,规模5000亿元以上的重要货币市场基金一般市场前提下不得杠杆运作,盈余期限进一步压至60天。

    第四,明确重要货币市场基金的风险防控和监视管理机制。

    《暂行划定》提出3方面划定,详细包含:1.要求基金管理人及相关市场主体应当配合制定合理无效的风险应对预案,提早对风险处置事项做出支配。2.划定重大风险景遇下的风险处置小组机制,和基金管理人等市场主体风险处置义务及要求。3.划定分歧景遇下基金管理人自有资金、风险准备金、首要股东等处置资金来源。

    证监会正在起草申明中透露表现,近年来,我国公募基金行业疾速发展,全体规模凌驾25万亿元,投资者数目突破5亿。货币市场基金作为现金管理类的普惠金融产物,具有安全性高、流动性好、投资本钱高等特性,已成为公募基金的重要品种,主动办事泛博投资者财富管理。

    鉴于个别货币市场基金规模较大或投资者数目较多,为进一步提拔基金管理人抗风险本领,加强产物韧性,确保投资者投资的安全性和流动性,证监会研究起草了《暂行划定》,对重要货币市场基金提出更为严酷审慎的监管要求。

    Wind统计数据显示,停止2021年三季末,目前满意规模大于2000亿元或投资者数目大于5000万个的“重要货币市场基金”,只要天弘余额宝和易方达易理财两只产物,华宝现金添益、博时合惠、汇添富全额宝、易方达现金增利、华宝日日鑫、博时现金收益、富国富钱包、南边现金通的规模也都凌驾1500亿元。

    2021年三季报资产净值排名前50位的货币基金,来源:Wind

    另据2021年中报数据,持有人凌驾5000万户的货币基金,只要天弘余额宝一只产物。平安日增利以接近约4892万户位居次席,易方达易理财持有人数目为3162万户,位居第三名。

    2021年中报持有人凌驾1000万户的货币基金,来源:Wind

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